“90后”林艾（化名）的农商行信用卡，在手机卡包里躺平了大半年。
去年10月，林艾看到银行摆摊办卡，送的礼品格外醒目：炒锅、露营桌椅、吸尘器等......任选其一，开卡还能获得100元还款金。
抱着“薅羊毛”的心态，林艾当即填表，不到10分钟，卡就办下来了。
但开卡之后的大半年里，她只使用过两次。
“平时根本想不起来用，也没有特别吸引人的优惠。”林艾说。她已经有两张大行的信用卡，日常使用已经足够。如果以后有大额消费，刚好碰上活动，农商行这张卡可能会拿出来刷一下。
更多时候，这张信用卡处于沉寂状态。
这也是当前多数中小银行信用卡业务的状态：没有消失，但越来越缺乏存在感。
银行信用卡业务整体退潮，已是不争的事实。有数据显示，截至今年一季度末，全国共有信用卡和借贷合一卡6.87亿张。这一数量较2022年三季度的8.07亿张的峰值减少约1.2亿张。
在这场退潮中，中小银行信用卡受到的冲击，明显要高于国有大行和股份行。
数据显示，2025年共有30家上市银行披露信用卡透支余额，合计约7.39万亿元，同比下降约5.7%。其中，城农商行的降幅高于平均水平。江苏银行、北京银行、长沙银行、瑞丰银行2025年信用卡透支余额降幅分别达到23.66%、22.18%、17.40%、33.97%。
国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受时代周报记者采访时表示，信用卡业务正从“跑马圈地”转入“精耕细作”，分化的本质，是存量市场下盈利能力的分化。
在他看来，国有大行、股份行凭借品牌、客群和科技投入，仍能通过权益经营、场景绑定和精细化风控守住存量、挖掘单卡价值，招行等头部机构甚至逆势保持交易额相对稳健；而中小银行受制于资源、风控与获客能力，透支余额收缩更快，部分缺乏差异化优势的中小银行将主动收缩乃至退出信用卡市场。
对中小银行来说，信用卡业务正站在微妙的十字路口。
用户只为“羊毛”而来？“00后”不愿意办卡了
如果数据体现的是银行经营端的压力，那么用户的感受，则更直观地解释了这些压力从何而来。
“今天办信用卡送礼品，10选5，数量有限，平常都没有这么丰富的。”近日，在上海一场大型展会现场，江浙地区某城商行工作人员张衡（化名）告诉时代周报记者。现场的资料显示，10选5的礼品包括钥匙扣、卡套、毛绒玩具等，权益有微信或支付宝立减金券包等。
张衡表示，这几年信用卡业务不好做，他们行如今只会在大型展会上针对性地做活动，平时较少主动推销。但在这个大型展会上，当天办卡的人数也不超过5个。
另一家城商行工作人员也告诉时代周报记者，城农商行以及一些规模更小的银行做信用卡，很大程度上是为了增强客户粘性，基本不赚钱。“像我们银行，现在一单信用卡业务的成本至少要500元，根本赚不回本，国有大行和股份行相对好一些。”
在上述大型展会现场，时代周报记者观察到，设有信用卡办理点的城商行极少，如杭州银行、北京银行。而江苏银行、南京银行、青岛银行、日照银行现场工作人员均表示，当天没有办理信用卡的业务。
当中小银行逐渐减少营销投入，最先发生变化的，是信用卡在消费者生活中的存在感弱化。
时代周报记者采访多名年轻消费者发现，他们所持有的信用卡大多以建设银行、招商银行、中信银行、平安银行等为主，一般不会考虑城农商行。
“00后”高昊（化名）告诉时代周报记者，小银行的“羊毛”不如大行，自己平时也没有使用信用卡消费的习惯。“如果刚好有需求、开卡福利足够吸引，才会考虑在小银行办卡。”高昊说。
从体验上来看，部分中小银行信用卡的服务也令消费者感到不满。
有农商行的信用卡用户于洋（化名）表示，“各种福利要么领不到，领到了也用不了，明明在使用时间和范围内的商家，核销的时候都不行。”她还提到，App体验不佳，许多业务最后都需要转人工客服处理。
有城商行信用卡用户周璘（化名）则称，办卡以来，多次被银行收取利息和违约金。他并不认为费用本身不可接受，但由于偶尔会忘记还款，而App内又无法设置自动还款，他觉得“白白多花了钱”。
“用了这么多家银行的信用卡，就这家没法设置自动还款。”最后，周璘选择注销了这张卡。
透支余额三年最高收缩80%，不良率最高达11.03%
信用卡存在感下降，或许还不是令银行感到最棘手的问题，更现实的困境是，当用户越来越少使用信用卡，这门生意的盈利能力正在承压。
通常来说，上市银行将信用卡归类至至个人零售业务，多数不会单独披露信用卡业务收入情况。信用卡交易额和透支余额，是业务活跃度的重要指标。
2025年，仅有6家上市银行披露了信用卡交易额，整体呈下滑趋势。华东一家城商行2025年信用卡交易额为966.05亿元，同比下降约12%。
透支余额的变化更能反映中小银行的压力。
企业预警通显示，截至2025年末，有数据披露的上市城商行中，信用卡透支余额在百亿以上有5家，2025年，这5家城商行中有4家透支余额下滑，其中一家跌幅超过20%。
西安银行、瑞丰银行、苏农银行、无锡银行2025年信用卡透支余额均在10亿元以下，信用卡业务规模相对靠后。以瑞丰银行为例，其信用卡透支余额曾在2022年末达到40亿元以上，过去三年已缩水超过80%。
多名接受时代周报记者采访的年轻人表示，大额消费甚至日常消费，信用卡并不是第一选择，储蓄卡、花呗等渠道同样会被纳入考虑。这或许也从侧面反映了信用卡透支余额下降的原因。
上海“95后”章霞（化名）告诉时代周报记者，这两年她很少使用信用卡进行大额消费，一方面是消费降级；另一方面，如果确实需要信用卡消费，会优先选择免息期更长、优惠更大的银行。
余额收缩的同时，中小银行信用卡的资产质量问题也逐渐浮现。
据企业预警通，2025年，15家上市银行披露了信用卡不良率，超10家同比上升。城商行“未能幸免”，兰州银行、郑州银行分别较2024年末上升101个基点、21个基点，分别达到2.8%、2.76%。
部分中小银行的风险压力更为突出。2025年末，东莞农商银行信用卡不良率高达11.03%，较2024年末上升501个基点；晋商银行2023年末信用卡不良率达8.27%，但2024年、2025年均未披露。
在曾刚看来，透支余额收缩对中小银行零售的冲击是多重的：规模萎缩直接拉低零售贷款增量和利息收入，叠加分期、手续费等中收下滑，对本就承压的净息差形成挤压。更值得警惕的是，“缩量”与“不良”并存——余额下降的同时，不良率攀升。分母变小会进一步推高账面不良率，加大拨备压力。
资深信用卡专家董峥向时代周报记者表示，信用卡高不良率一定程度上反映了银行在增量发展阶段的风险扩张。
他认为，过去，为了争夺市场份额，部分银行会以高额度授信来获客，或通过提额来挽留准备销户的用户。在经济较好时，持续消费和按时还款，能够维持业务表面的健康。但当经济下行，持卡人收入受到影响，风险就有可能迅速演变为逾期和坏账。
继续发卡，出路在哪？
对中小银行来说，信用卡似乎是一门越来越不划算的生意。但许多银行，仍在继续发卡。
企业预警通显示，2025年，长沙银行、贵阳银行、苏州银行和青农商行等上市城农商行的发卡量均保持增长，分别同比增加约6万张、7万张、4万张和2万张。
透支余额下滑、不良率承压，中小银行为什么还要继续发卡？
有业内人士向时代周报记者分析，银行的全金融业务中，存款、贷款、零售业务的同质化程度较高。对中小银行来说，信用卡是少数有机会做出差异化的零售产品之一。但信用卡高度依赖规模化的个人零售业务，如果没有足够的用户规模，系统、风控、运营和权益的投入难以被摊薄，盈利也就无从谈起，中小银行因此会陷入“进退两难”的处境。
保留还是舍弃，并不是一道简单的选择题。
曾刚认为，既然难以在规模上与国有、股份行竞争，中小银行若要继续保留信用卡业务，出路在于“特色化、属地化”，如将信用卡嵌入本地生活场景，聚焦细分客群，借助外部平台，降低自身投入门槛。
更重要的是，从“卡”回归“客户”。曾刚认为，中小银行可以将信用卡作为零售获客和交叉销售的入口，而非一个必须独立盈利的单元，通过财富管理、存款等综合贡献弥补信用卡业务本身的薄利，并避免盲目铺量。
董峥预计，未来，中小银行或将回归本源，将有限资源投向更具本地优势的业务领域，如普惠小微、涉农贷款、社区金融等。信用卡业务则可能采取“维持存量、严控新增、逐步消化”的策略，甚至部分银行不排除彻底剥离或外包信用卡业务的可能。
对于林艾来说，那张农商行信用卡仍然留在卡包里，没有注销，却也很少用到。
6月25日，她点进信用卡小程序，看到近期推出了一项活动：消费满1万元可减50元。
“太鸡肋了，没有人会天天大额消费。”她说。
